Ценные бумаги

Сравнение акций с металлами и валютой

Как вы знаете, помимо фондового рынка есть еще два: товарно-сырьевой и валютный. На товарно-сырьевом продаются «контракты» на такие «товары» как нефть, сахар, хлопок, кофе, золото – короче, всякую всячину.

Есть инвесторы, которые считают, что надо обязательно вкладывать деньги в драгоценные металлы. Что инвестиции в золото, медь, платину и палладий – четыре самых популярных драгмета – обеспечивают стабильность инвестиционного портфеля. Они как бы гарантируют, что ваши деньги не обесценятся, не исчезнут из-за банкротства какой-нибудь фирмы.

Уоррен Баффет так не считает. По его мнению, когда инвестор покупает акцию, он покупает долю в компании. То есть покупает как бы «станки», которые приносят прибыль, покупает бизнес. Этот бизнес может «увеличивать» сам себя, постоянно расти.

Если инвестор покупает слиток золота – то все, что у него будет, – это слиток золота. Он не может «удвоиться», потому что это не бизнес. Это просто «кусок металла».

Делать инвестиции в драгметаллы, конечно, можно. Например, с целью диверсификации портфеля. Но не стоит думать, что это прямо вот шикарная гарантия стабильности.

То же самое касается валюты. Если вы торгуете на валютном рынке Форекс, вы можете рассчитывать только на спекулятивный доход. Если угадаете правильно и цены пойдут в вашу сторону – получите прибыль, если нет – потеряете деньги.

Сами себя ваши деньги на Форексе увеличивать никогда не будут. Вот у вас были рубли, вы их обменяли на доллары – ну и что? У вас есть тысяча долларов, превратится ли она в две тысячи? Нет.

Эмиссия ценных бумаг, этапы

Эмиссия обеспечивает размещение ценных бумаг. Проходит по определённой процедуре. Её основная цель — получить дополнительные средства. В результате выпуска эмиссионных ценных бумаг происходит увеличение уставного капитала акционерных обществ.

Эмиссия бывает первичной и дополнительной. Первичная — первый выпуск ценных бумаг, последующая является дополнительным размещением.

Дополнительную эмиссию не следует путать со вторичным размещением акций. При вторичном размещении акционеры — как правило, учредители — продают свои ценные бумаги широкому кругу лиц. Уставный капитал при вторичном размещении не растёт, все деньги от продажи поступают продавцам акций, самому же АО не достаётся ни копейки.

Этапы эмиссии

Принимается решение.
Утверждается.
Регистрируется выпуск.
Размещаются бумаги.
Производится государственная регистрация.

Примечание. Сегодня в России регистрацию отдельных выпусков облигаций можно проводить не в государственных органах, а непосредственно на бирже. Такие эмиссионные долговые ценные бумаги так и называются — «биржевые облигации».

Теоретически биржевые облигации менее надёжны, чем облигации, прошедшие госрегистрацию. На практике в состоянии дефолта могут оказаться как те, так и другие.

При проведении эмиссии кредитных организаций процедура регулируется банковским законодательством РФ и Банком России. В процессе эмиссии ЦБ РФ может составляться проспект ценных бумаг с последующей регистрацией. Регистратор ведет реестр — электронный или в бумажной форме, он нужен для учёта ценных бумаг.

Зачем необходимо госрегулирование и каковы его принципы в условиях современной действительности?

Потребность во вмешательстве государства в рынок ценных бумаг обуславливается рядом таких причин:

необходимость в обеспечении принципа единства, касательно деятельности всех разрозненных элементов данной системы;
обеспечение контроля для того, чтобы участники рынка осознавали ответственность своей деятельности и понимали, какие меры могут быть направлены на тех лиц, которые нарушают принципы работы системы;
потребность в создании справедливых условий равенства между всеми лицами, являющимися участниками описываемого выше спецрынка.
необходимость наблюдения за соблюдением принципа гласности и стимулирование присоединения профессионалов к разработке нормативной базы специфического рынка ценных бумаг;
потребность в стимуляции конкуренции путем запрета внедрения преференций или всевозможных льгот для определенных лиц-участников рынка.

Политика спецрынка ценных бумаг регулируется ГК РФ, а также еще несколькими законами. Законодательная база в целом освящает все аспекты такой торговой деятельности и соответствует общепринятым нормам международного формата.

Политика Правительства в контексте развития рынка ценных бумаг проиллюстрирована в «Концепции рынка ценных бумаг в РФ».

Государство, выступая одновременно и заемщиком, и держателем ценных документов, напрямую воздействует на ключевые параметры фондового рынка.

Определение

Официальное определение я приведу из закона о рынке ценных бумаг.

Давайте объясним его простыми словами, для чайников. Ценная бумага не означает, что вы купите именно бумагу в прямом смысле этого слова. С развитием информационных технологий ваше обладание акциями фиксируется на электронных носителях в специальных реестрах и базах.

Предприятие, которое хочет привлечь дополнительные деньги на свое развитие, может выпустить акции. Их общая стоимость не превышает уставного капитала организации. Например, если капитал акционерного общества “АБВГД” составляет 10 млн рублей, а стоимость акции определена в 1 тыс. рублей, то на рынке окажутся не более 10 тыс. акций.

В экономическом смысле акция является подтверждением того, какая сумма денег находится в уставном капитале акционерного общества.

Приобретая одну из них или целый пакет, вы становитесь владельцем части компании и имеете определенные права:

на получение прибыли в виде дивидендов,
участие в управлении,
получение части доходов от имущества в случае его распродажи в результате ликвидации предприятия.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Главная цель большинства инвесторов и покупателей акций – это получение прибыли. Мало кому интересно владеть долей предприятия, ценные бумаги которого не пользуются спросом на фондовом рынке, котировки их снижаются, дивиденды не выплачиваются. В случае банкротства даже от реализации имущества можно ничего не получить.

В определении встречается еще одно незнакомое слово “эмиссионная”. Эмиссия – это выпуск в обращение. Поэтому эмиссионная означает, что ценные бумаги выпускают в обращение, где они свободно продаются и покупаются.

Как узнать больше про инвестиции и трейдинг

Акции — один из инструментов трейдинга. Трейдер — человек, который совершает много сделок на фондовом рынке и зарабатывает на этом. Он может получать 100 тысяч и больше в штате компании или увеличивать свой капитал. Прочитайте обзор профессии, чтобы узнать больше о трейдерах.
Трейдеры совершают быстрые сделки — покупают и продают дороже или берут акции в долг, продают и возвращают, когда подешевели. Эти сделки называются лонгами и шортами. В Skillbox Media есть статья о лонгах и шортах — она поможет разобраться, как работает торговля.
Ещё один популярный инструмент инвестиций — ОФЗ, облигации федерального займа. Это долговые ценные бумаги, по которым вы даёте деньги в долг государству, а оно возвращает их с процентами. В Skillbox Media есть разбор ОФЗ: какую доходность они приносят и какой вид лучше выбрать.
Чтобы зарабатывать на трейдинге, нужно получить много знаний. Сделать это можно на курсе Skillbox «Трейдинг». Вы научитесь торговать на финансовых рынках и контролировать риски. Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки.

Характерные черты ценных бумаг и их роль на мировом рынке

Давая характеристику ценным бумагам, нужно учитывать, что это — специфическая товарная единица. Она может вращаться только в пределах своего собственного спецрынка. Но в сравнении с денежной, она не знает ни потребительской цены, ни общепринятой вещественной стоимости. Следовательно, такой рынок не относится к категории услуг. Вышеописанные документы, которые вращаются в пределах фондового спецрынка, именуются финансовыми инструментами. Это название дано им не зря, ведь с их помощью можно зарабатывать, выставляя такой своеобразный товар на торги.

Ценные бумаги – это документация, где все права отображены в имущественном и не имущественном выражении. В пределах рынка они могут как свободно обращаться, так и иметь конкретные задачи. То есть быть:

объектом для сделок;
инструментом купли-продажи;
источником, позволяющим получать регулярную или разовую прибыль.

Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод, что описываемые финансовые инструменты — это виды капитала, в движении которого происходит распределение материальных средств.

Кодекс РФ характеризует данные бумаги как документацию, предусматривающую определенную форму, с содержанием реквизитов, подтверждающих то, что имущественные права принадлежат конкретному лицу. Официальная передача последних предусмотрена лишь тогда, когда официальный документ будет представлен.

Содержимое каждой без исключения ценной бумаги подчинено условиям законодательной базы страны. И ценность у данного документа появляется только, если его форма будет соответствовать всем требованиям с обязательным содержанием реквизитов. Все реквизиты могут иметь технические параметры и четкое содержание экономического характера. К техпараметрам (реквизитам) относят адреса, разные номера, подписи владельцев документов, а также проставленные на бланках печати. Понятие экономических реквизитов подразумевает форму составления документа, где прописаны:

срок действия;
принадлежность лица, на которое возложены определенные обязанности;
четкий номинал;
наличие прав.

У ценной бумаги есть свои отличительные черты. А именно:

Это официальный документ, составить который в праве только уполномоченное лицо. Оно имеет всегда уникальные реквизиты и обладает рядом прав.
В документе отображены частные права. Последние выражены в двух видах: представлены как титул собственника или отображены в форме взаимоотношения между юридическим лицом, получившим документ, и лицом его выпустившим.
Права, которые обуславливает определенный документ, вправе быть реализованными только после его предъявления.
В отношении гражданско-правовых соглашений документ должен быть оборотоспособным.
Лицо, о котором упоминается в ценной бумаге, вправе к ее обладателю предъявлять требования, прописанные в документе.
Это официальный документ, подтверждающий факт имевших место инвестиций, следовательно, деньги, заложенные и отраженные в нем, приобретают характеристики материального объекта.

Доход от дивидендов

Это процент с прибыли, полученный организацией, ценные бумаги которой вы купили. Выплачивают дивиденды не все организации, нужно уточнять, процент тоже может быть разным. С котировками ценных бумаг данные выплаты никак не связаны. Кому, сколько и когда платить, решают акционеры, совет директоров на собраниях. Дополнительно выплаты регламентирует Устав организации.

Купить акции для расчета на дивиденды нужно до фиксации реестра. Периодичность выплат зависит от политики работы конкретной компании – от раза в квартал до раза в год либо по особым случаям.

Сравнительная таблица 1 по доходности инструментов.

Критерии	Трейдинг	Долгосрочное инвестирование	Дивиденды
Сроки окупаемости	зависит от стратегии (можно ежедневно)	месяцы и годы	раз в квартал или реже
Порог для входа	низкий	очень высокий	средний
Риски	максимальные	средние	минимальные
Сложность	большой	низкий	средний

Работа с фондовым рынком на видео:

Эмиссия

Как называется сам процесс появления этих инструментов? Эмиссия, то есть выпуск этих финансовых инструментов — это способ привлечь инвестиции (то есть приток денежных вложений) к какому-либо проекту. По сути это выпуск документов в соответствии с установленными требованиями. Так, например, АО выпускает акции — сначала это первичные в связи с самим созданием юридического лица, затем возможны дополнительные выпуски из-за увеличения активов уставного капитала или, например, присоединения или реорганизации юридического лица. Помимо этого, в процессе эмиссии нужна государственная регистрация.

На эмиссии тоже можно заработать, если вложиться в этот проект заранее — еще до официального выпуска. Берите на заметку. Однако это рисковано, и для такого маневра необходим практический опыт.

Банковский сертификат

Банковский сертификат – ценная бумага, утверждающая размещение средств в банковском учреждении, тем самым предполагающая получение, как суммы номинала бумаги, так и начисленных % по ней. Владельцем банковского сертификата является бенефициар.

Виды банковского сертификата:

Сберегательный – данная ценная бумага предназначена для физических лиц, которая выпускается сроком до трех лет. По сберегательному сертификату начисляются купоны, как и в случае с облигациями. Данный вид бумаги может быть как именным, так и на предъявителя. Точно, как и в случае с акциями, именной сертификат вручается лично владельцу в руки посредством цессии, а сертификат на предъявителя может вручаться другому лицу с целью передачи непосредственному владельцу.
Депозитный – данная ценная бумага предназначена исключительно для юридических лиц. Предельным сроком выпуска депозитного сертификата является один календарный год.

Вексель

Вексель представляет собой долговое обязательство, согласно которому владелец бумаги обязуется возвратить оговоренную сумму средств в указанные сроки. Вексель нередко используется не только в качестве кредита, но и в качестве средства расчета за товары или услуги.

Довольно многие предприятия используют вексель в качестве платежного документа

Следует обратить внимание, что вексель не имеет точной формы оформления, с присущими для подобных ценных бумаг обязательствами реквизитами. Как правило, данный документ составляется в произвольной форме, сохраняя при этом свое предназначение – фиксированные суммы и сроки возвраты платежей

Виды векселей:

Простой – согласно данной бумаге, векселедатель обязуется в оговоренные сроки уплатить указанную сумму средств векселедержателю.
Переводной – в данном случае по просьбе или приказу лица, выдавшего вексель, осуществляется уплата оговоренной суммы средств в указанные сроки третьему лицу.
Дружеский – как правило, подобные ценные бумаги не заключаются между организациями, так как предполагают заем и возврат средств на основе взаимопомощи.
Бронзовый – данное название является не официальным и целью выписки такой бумаги являются мошеннические операции. Зачастую, данная ценная бумага выписывается от неплатежеспособного лица. В последствие полученные средства перепродаются третьему лицу.

Все векселя делятся на финансовые – те, благодаря которым оформляются все денежные операции, и коммерческие – векселя, возникающие в случае предоставления коммерческого займа.

Типы

Полнота тех или иных прав зависит от того, какие типы акций вы приобретаете. Их и рассмотрим дальше.

В России могут быть акции:

1. Обыкновенные. Владельцы имеют право:

по итогам финансового года получить дивиденды;
участвовать в голосовании на собрании акционеров и тем самым влиять на принятие решений (одна акция – один голос);
при ликвидации предприятия получить часть его имущества.

Собрание акционеров принимает все важные решения по управлению предприятием, его ликвидации или реорганизации, выплате дивидендов. Дело в том, что чистая прибыль может и не направляться на выплаты акционерам, а остаться для развития акционерного общества. Поэтому владение обыкновенной акцией не гарантирует получение прибыли в конце года.

Источником дивидендов для владельцев обыкновенных ценных бумаг является только чистая прибыль. Если ее нет, нет и выплат. Если она есть, выплат все равно может не быть. Все решает собрание акционеров, в том числе утверждает и размер выплачиваемых акционерам денег.

2. Привилегированные.

Владельцы таких ценных бумаг лишены голоса на собрании акционеров, но имеют первоочередное право на получение дивидендов. И выплаты производятся не только из чистой прибыли, но и из других источников. А при ликвидации предприятия они тоже в первую очередь возмещают свои потери за счет доходов от продажи имущества.

От количества акций многое зависит. Например, контрольным считается пакет из 50 % + 1. Его владелец может оказать существенное влияние на выносимые решения. А пакет из 75 % + 1 устанавливает безграничные права по управлению компанией.

Какой может быть стоимость акции

Номинальная. Это та стоимость, которая рассчитывается исходя из стоимости имущества компании. Например, у меня есть станки на 100 000 рублей, я выпускаю сто акций. Номинальная стоимость каждой из них не может быть больше 1000 рублей.

Эмиссионная. Это цена, которая будет установлена для акционеров. Она иногда бывает равна номинальной, иногда бывает больше. Такое случается по разным причинам. Если эмиссионная стоимость больше номинальной – образуется «эмиссионный доход».

Рыночная. Когда акции начинают продаваться на рынке (на фондовой бирже), их цена постоянно меняется. Она может резко расти и резко снижаться. Это логично. Ценность акции ведь зависит от того, какие есть перспективы у компании. Если есть основания полагать, что доход компании вырастет через год в сто раз – естественно, никто не будет продавать акции такой компании. А если и будет – то за цену, которая в сотни или тысячи раз превышает эмиссионную.

На основании постоянно меняющихся спроса и предложения как раз и формируется рыночная цена.

Основные виды ценных бумаг

Теперь попробуем разобраться с основными видами ценных бумаг.

Акция — ценная бумага, которая свидетельствует о внесении взноса в капитал акционерного общества и дает право на получение дивидендного дохода и даже на право управления компанией, если инвестор — собственник контрольного пакета акций.

Акции, в свою очередь, бывают обыкновенными и привилегированными. Акционер, обладающий обыкновенными акциями, может голосовать на общем собрании акционеров, что формально позволяет участвовать в выборах членов правления и выборе дальнейшего пути развития компании. Одна акция принимается за один голос. Дивиденды по обыкновенным акциям могут быть и не выплачены, т.к. распределение дивидендов по ним осуществляется после отчисления дивидендов по привилегированным акциям.

Привилегированные акции не дают права управления обществом, зато именно по ним сначала осуществляется выплата дивидендов. Покупка и перепродажа акций на бирже для эмитента (компании) выгодна, т.к. исключает возможность изъятия капитала из оборота и не нарушает процесс производства.

Облигации — это долговые ценные бумаги. Держатель облигации имеет право на получение номинала ценной бумаги плюс фиксированного процента в заявленный срок. Облигации бывают корпоративные и государственные.

Государственные облигации характеризуются высокой надежностью, но доходность их относительно низкая. Корпоративные облигации имеют высокую степень риска, зато и более высокую доходность. В одной из следующих статей постараюсь подробно разобрать тему инвестирования в облигации.

Векселя — это письменные обязательства должника уплатить определенную сумму в установленный срок. Векселя бывают дисконтные (покупаются по меньшей цене, чем номинал, но продаются по номиналу) и процентные (сверх номинала начисляются проценты). Отличие векселя от облигации: во-первых, эти бумаги не котируются на фондовой бирже. Во-вторых, облигации выпускаются в бездокументарной форме, а вексель должен быть оформлен на бумаге.

Информацию по долговому рынку России и по векселям в частности можно найти в системе РВС (bills.ru). Однако, чтобы посмотреть актуальные цены по инструментам (в режиме онлайн), придется подключить терминал, который, к сожалению, платный.

Банковский сертификат — эта ценная бумага, являющаяся подтверждением владения определенным количеством средств в банке. В основном, доходность банковского сертификата сравнима с доходностью банковского вклада.

Депозитарная расписка — именная ценная бумага, которая свидетельствует о нахождении в собственности определенного количества ценных бумаг иностранного эмитента. Выпускается без номинальной стоимости.

Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпускающиеся государством. Это облигации, приватизационные чеки (ваучеры), казначейские обязательства, золотые сертификаты. В основном, выплаты по ним осуществляются точно в срок и отличаются высокой надежностью.
Приватизационные чеки (ваучеры) предназначались в начале 90-х годов для передачи государственных активов в частные руки в процессе приватизации. Приватизационные чеки (ваучеры) представляют сейчас только коллекционную или историческую ценность.

Золотые сертификаты выпускались в 1993—1994 годах для компенсации расходов бюджета. Золотые сертификаты предоставляли владельцу получить право на погашение сертификата рублями, исходя из цен на золото на Лондонском рынке, или золотыми слитками на руки.

Инвестиции в ценные бумаги

Субъект, который выпускает ценные бумаги — эмитент, а те, кто их покупает, — инвесторы. Как правило, ценные бумаги представляют собой инвестицию и средство привлечения капитала. С другой стороны, покупка ценных бумаг заемными средствами, известная как покупка с маржой, является популярной инвестиционной техникой. По сути, таким способом компания может найти средства для выплаты долгов.

Так, компании, продавая акции в ходе первичного публичного размещения акций (IPO), обеспечивают свое развитие. Муниципалитеты могут привлекать средства для конкретного проекта путем размещения муниципальных облигаций, Мало того, в зависимости от рыночного спроса организации или структуры цен, привлечение капитала с помощью ценных бумаг может быть предпочтительней, чем банковский займ.

Плюсы и минусы инвестирование в ценные бумаги

Плюсы:

Защита от инфляции в долгосрочной перспективе.

Легко купить и продать.

Предоставляет различные способы заработка денег.

Минусы:

Можно потерять все инвестиции в один день.

Требуют много времени для изучения рынка.

Правила для инвесторов

Самые важные правила, которые должен выполнять инвестор:

Не рисковать больше, чем может позволить себе потерять.

Не вкладывать слишком много денег в одни акции или инвестиционный продукт — такая тактика может способна привести к большим потерям.

Изучить инвестиционные риски, присущие тому или другому виду ценных бумаг, и рассчитать, будет ли доход их компенсировать.

Обратить внимание, платит ли эмитент проценты и не накапливает ли пропущенные платежи.

Узнать дату погашения и может ли эмитент досрочно погасить инвестиции.

Смотрите полезно видео о том, как начать инвестировать в фондовый рынок и что нужно помнить новичкам:

При должном подходе ценные бумаги — хороший способ для инвесторов зарабатывать деньги, одалживая их компаниям и правительствам. Покупая акцию или облигацию, инвестор голосует за будущий рост этой компании.

Ценные бумаги вкладывают деньги в экономику, помогая как инвестору, так и эмитенту. Но ирония в том, что инвесторы, особенно начинающие, вкладывают деньги в ценные бумаги, не разбираясь в их классификации. И как следствие — неудачные и даже провальные инвестиции. Согласитесь, это серьезная причина, по которой необходимо хорошо знать виды ценных бумаг и как они работают.

Что такое вексель?

Вексель – ценная бумага, представляющая собой обязательство уплатить определённый долг. Основное отличие от долговой расписки и других подобных документов заключается в том, что в векселе не указывают причины выплаты: он является безоговорочным обязательством. Регулируется оборот векселей конвенцией от 1930-го года, называется она «Единообразный закон о переводном и простом векселе», принята была в Женеве.

Простой и переводной вексель

Простой вексель – это обязательство вернуть определённую денежную сумму держателю векселя, переводной – такое же обязательство, но по отношению к прописанному в векселе третьему лицу. В тексте обоих векселей должны содержаться обязательные реквизиты, для переводной бумаги это:

Наименование «вексель», размещённое непосредственно в тексте документа на его основном языке;
Чёткое наименование плательщика;
Простое предложение выплатить определённую сумму, которое ничем не обусловлено;
Указание места, в котором необходимо произвести платёж, и сроков, на протяжении которых его необходимо выполнить;
Наименование получателя платежа;
Дата и указание места, где был составлен вексель;
Подпись векселедателя.

Для простого векселя список будет более коротким: в нём не указывается лицо, которое должно получить платёж – это векселедержатель.

Другие виды векселей

В современных денежных отношениях широко используются типы векселей, не указанные в Женевской конвенции:

Именной. Долг по такому векселю может требовать только указанное в документе лицо, и никто другой;
Банковский. Документ, который выдаётся предоставившему банковской организации кредит лицу;
Авансовый. Оформляется в счёт будущей работы (оказания услуги, поставки товара и т. д.);
Казначейский. Выпускается по поручению правительства страны её Центробанком и, как правило, действует не более полугода;
Товарный. Документ, который обеспечивает сделку по купле-продаже товара – используется, если рассчитывающиеся предприниматели не пользуются посредническими услугами банковских организаций.

Недостатки векселей

Векселя не попадают под систему страхования (в отличие от, например, банковских счетов). При этом вексель всегда должен быть исполнен на бумажном носителе, поэтому, если должнику удастся уничтожить оригинал документа – например, получив его при предъявлении к оплате – получение долга станет очень затруднительным.

От последней проблемы можно защититься, сделав заверенную копию документа, но некоторое неудобство и определённый уровень риска при работе с векселями сохраняются.

Как передать вексель?

При передаче векселя другому лицу на его оборотной стороне ставится специальная отметка – индоссамент. Векселедержатель указывает нового держателя бумаги и ставит свою подпись. При этом, если не было сделано отметки «без оборота», индоссант – предыдущий держатель – будет нести ответственность по долгу перед новым держателем, если векселедатель не сможет погасить свои обязательства.

Что ещё нужно знать о векселях?

Как правило, вексель – равно как и другие ценные бумаги – публикуется на специальном бланке, защищённом от подделки водяными знаками и другими способами. Тем не менее, прямого запрета на составление векселя с использованием обычной бумаги нет, просто будет сложнее доказать его подлинность.

Кроме того:

В векселе может быть не указана дата совершения платежа – это значит, что векселедатель должен будет расплатиться в момент предъявления требования;
Если нет указания места, считается, что документ составлен по адресу проживания векселедателя;
Если нет указания на место, в котором необходимо произвести платёж, в его качестве используется адрес плательщика.

Векселя могут применяться в денежных отношениях любыми участниками: физическими лицами, юридическими, государственными структурами. В современной практике векселя преимущественно используются банками, но они могут быть эффективным инструментом для малого и среднего бизнеса: например, вексель является хорошей гарантией при поставке товара с отсрочкой платежа.

https://youtube.com/watch?v=cXi5u1ZausQ

Стратегия инвестирования

Сразу нужно выбрать стратегию инвестирования. Среди доступных вариантов:

Консервативная – малорисковая.
Умеренная – риски составляют до 30%.
Агрессивная – высокодоходная и рисованная.

Трейдер должен делать выбор с учетом личных предпочтений и размеров инвестпортфеля. Заманчивых предложений на биржах много, но не каждое заслуживает доверия. Некоторые компании – это просто финансовые пирамиды, которые достаточно быстро лопнут вместе с деньгами своих инвесторов.

Избегайте предложений от новых организаций, которые обещают заработок не менее 3% в месяц, страховки от рисков, пороги входа в 10 долларов, ежедневные выводы заработка.

Работа с инвестиционным портфелем

Слово «портфель» инвесторы используют для обозначения набора финансовых инструментов, в том числе акций, с разным уровнем риска и доходности.

Процентное соотношение разных типов активов у разных инвесторов различается. Новички могут ориентироваться на стандартный вариант распределения:

•
надёжные акции с низким уровнем доходности — 50% портфеля. Они формируют подушку безопасности, а также приносят стабильный доход, который увеличивается из года в год. Если инвестор потеряет деньги при работе с рисковыми активами, у него останутся средства для восстановления портфеля. Средняя прибыль — от 3 до 10% в год;
•
акции, имеющие средний уровень риска и доходности, — 30% портфеля. Они нужны для увеличения капитала. Здесь необходима более тщательная аналитика, поскольку такие активы могут сильно упасть в цене. Годовая доходность — от 10 до 50%;
•
акции с высоким уровнем риска и прибыли — до 20% портфеля. Работая с такими активами, инвестор сильно рискует потерять вложенные средства. Поэтому на их покупку не рекомендуется выделять больше 1/5 капитала.
Ключевым преимуществом таких активов является вероятность получения сверхприбыли — 100% годовых и более. Некоторые акции могут дорожать на сотни процентов в год.

Правильное формирование инвестиционного портфеля позволит новичку не выпасть из фондового рынка. Вложение большей части средств в акции одной компании — это не стратегия, а лотерея. На состояние эмитента в любой момент могут оказать негативное влияние сильные фундаментальные факторы.

Для начала желательно накопить хотя бы 20 000 рублей. Половину этих средств профессионалы советуют инвестировать в акции компаний, которые учитываются при расчёте индекса РТС. Работа с индексом позволит начинающему инвестору получить безболезненный опыт реального трейдинга и увеличить свой капитал. На остальные деньги можно приобрести паи ПИФов, надёжные акции и облигации.

Ещё один способ заработка без опыта — это автоследование. Новичок может выбрать несколько профессиональных инвесторов с хорошей статистикой за текущий год и проанализировать их портфель. Многие трейдеры публикуют видео и статьи о своей торговле. Далее следует повторять действия трейдера, попутно пытаясь понять его логику и стратегию. Такой подход может помочь быстрее разобраться в основных принципах торговли акциями.