Институциональное инвестирование
Инвесторы института
Влияние инвестиций происходит по классам активов и суммам инвестиций. Среди наиболее известных механизмов — частный или венчурный капитал. «Социальный венчурный капитал «или» терпеливый капитал «, инвестиции воздействия структурированы так же, как и в остальной части сообщества венчурного капитала. Инвесторы могут играть активную роль наставничества или руководства ростом компании, аналогично тому, как венчурная компания помогает в росте компании на ранней стадии. Хедж-фонды и фонды прямых инвестиций также могут использовать стратегии воздействия.
«Ускорители» ударного инвестирования существуют также для социальных предприятий на начальных этапах и на стадии роста. Подобно ускорителям начальной стадии для традиционных стартапов, ускорители ударных инвестиций обеспечивают меньшие суммы капитала, чем финансирование серии А или более крупные инвестиционные сделки с воздействием. Большинство «ускорителей воздействия» — это некоммерческие организации, собирающие гранты от доноров на оплату услуг по развитию бизнеса; однако появляются коммерчески ориентированные акселераторы, обеспечивающие готовность к инвестированию и консультационные услуги по привлечению капитала.
Крупные корпорации также становятся мощными механизмами воздействия на инвестиции. Компании, которые стремятся создать общую стоимость за счет разработки новых продуктов / услуг или позитивного воздействия на свою деятельность, начинают использовать эффективные инвестиции через свою цепочку создания стоимости, особенно свою цепочку поставок.
Импакт-инвестирование может помочь организациям стать самодостаточными, позволяя им осуществлять свои проекты и инициативы, не полагаясь в значительной степени на пожертвования и государственные субсидии.
Инвесторы, основанные на религиозных принципах, проявляют растущий интерес к инвестициям, стремящимся привести свои инвестиции в соответствие со своими основными убеждениями.
Расширение наднационального и пенсионного сотрудничества
Правительства и национальные и международные государственные учреждения, включая институты финансирования развития стремились усилить свою ориентированную на результат политику, поощряя пенсионные фонды и других крупных владельцев активов, чтобы совместно с ними инвестировать в активы и проекты, ориентированные на воздействие, особенно в Глобальный Юг. Всемирный пенсионный совет и другие американские и европейские эксперты приветствовали такой курс действий, тем не менее настаивая на том, что:
Инвестирование миссий фондами
Инвестиции в миссию — это вложения фондов и других миссионерских организаций для достижения своих благотворительных целей либо частично, либо полностью. дар. Они включают любой тип инвестиций, которые предназначены и предназначены для получения как измеримой социальной или экологической выгоды, так и финансовой отдачи. Например, после Фонд Heron Внутренний аудит своих инвестиций в 2011 году выявил вложение в частную тюрьму, которое прямо противоречило миссии фонда, которую фонд разработал, а затем начал отстаивать четырехчастную концептуализированы как человеческий капитал, природный капитал, гражданский капитал и финансовый капитал.
Инвестиции, связанные с программой (PRI)
Инвестиции, связанные с программами (PRI) или другие льготные (ниже рыночной) инвестиции, в первую очередь делаются для достижения программных, а не финансовых целей. Эта категория включает грантовую поддержку, капитал (акции), субординированные займы, приоритетные займы, денежные депозиты ниже рыночной и гарантии по займам. Для частных фондов PRI засчитываются в обязательную 5-процентную годовую выплату.
Инвестиции по рыночной ставке (МРТ)
Ожидается, что инвестиции по рыночной ставке (MRIs) принесут финансовую прибыль на инвестиции по рыночной ставке, сопоставимую с обычными инвестициями аналогичного типа и профиля риска. Они призваны оказать положительное влияние, одновременно способствуя долгосрочной финансовой стабильности и росту фонда. В эту категорию входят денежные депозиты с рыночной ставкой, фиксированный доход (облигации), частный и публичный капитал (акции).
Проекты Kusto Group
Компания поддерживает не только зарубежные фирмы, но и развивает рынок предпринимательства в родной стране и СНГ. Один из таких проектов — комплексы придорожного сервиса нового поколения COMPASS Comfort. Задача проекта — улучшить инфраструктуру в стране и приблизить уровень дорожного обслуживания к международным стандартам. В отличие от привычных заправок — маленьких, малофункциональных и содержащих на территории в лучшем случае минимаркет — COMPASS предлагает путешественникам полный спектр услуг: от заправки автомобиля до комплексного питания.
Крупнейший в Средней Азии и Казахстане придорожный комплекс АЗС COMPASS открылся в Казахстане в 2020 году на трассе Алматы — Талдыкорган. Здание сервиса занимает около 1000 квадратных метров. В нем поместилась полноценная столовая, экспресс-кафе, душевые комнаты, санитарные зоны для людей с ограниченными возможностями, специальное помещение для совершения намаза, магазин.
Возможно, проект станет альтернативой городским супермаркетам: жители небольших поселков смогут заезжать в COMPASS, чтобы приобрести нужную продукцию. Также на территории комплекса находится заправка для автомобилей и электромобилей, стоянка для крупного транспорта.
Новые здания будут комфортными, как и «флагман» — с фудкортами, вместительными паркингами и просторными санузлами. По оценкам специалистов, проект обеспечит работой более 4000 человек. Объем инвестиций в многообещающий стартап составил 30 млрд тенге.
Еще один «местный» проект Kusto Group — мясоперерабатывающий комплекс KazBeef. В 2018 году компания стала мажоритарным акционером комплекса. Еркин Татишев считает, что животноводство в Казахстане всегда было выгодным предприятием. Бизнесмен видит потенциал в отрасли и считает, что для экономики страны она может вырасти до масштабов нефтяной сферы.
Сейчас KazBeef — единственный в Казахстане производитель мраморной говядины по американской технологии. При этом компания поддерживает других отечественных производителей — мелких фермеров, специализирующихся на выращивании скота и производстве кормов. Получается, развивается весь регион.
Еркин Татишев говорит, что даже в Казахстане потребители готовы брать больше, чем компания сейчас производит. Что уж говорить об экспорте: китайские партнеры предлагали KazBeef контракт на 100 тысяч тонн мяса в год. В ближайшей перспективе KazBeef планирует выйти на международные рынки — у этого направления огромный потенциал.
Мы рассказали лишь о части проектов Еркина Татишева и Kusto Group. На деле их куда больше — взять хотя бы инновационную школу High Tech Academy, которая работает по системе проектного образования.
Фон
Исторически сложилось так, что регулирование и, в меньшей степени, филантропия — была попыткой минимизировать негативные социальные последствия (непреднамеренные последствия, внешние эффекты ) деловой активности.[нужна цитата ] Однако индивидуальных инвесторов, использующих социально ответственное инвестирование для выражения своих ценностей существует, и такое инвестиционное поведение обычно определяется отказом от инвестиций в определенные компании или виды деятельности с негативными последствиями.
Одновременно такие подходы, как Предотвращение загрязнения, корпоративная социальная ответственность, и тройной доход началось с измерения нефинансовых эффектов как внутри, так и за пределами корпораций. В 2000 году Барух Лев из NYU Школа бизнеса Стерна, сопоставленные размышления о нематериальные активы в одноименной книге, которая подтолкнула к размышлениям о нефинансовых эффектах корпоративного производства.
Наконец, примерно в 2007 году появился термин «импакт-инвестирование». Приверженность измерению социальных и экологических показателей с той же тщательностью, что и к финансовым показателям, является важнейшим компонентом инвестиционного инвестирования.
Индустрия
Количество фондов, занимающихся импакт-инвестированием, быстро росло за пятилетний период, и отчет исследовательской фирмы The Группа мониторов По оценкам, индустрия импакт-инвестирования может вырасти примерно с 50 миллиардов долларов в активах до 500 миллиардов долларов в активах в течение следующего десятилетия. Такой капитал можно использовать с использованием ряда инвестиционных инструментов, включая акции, заемные средства, реальные активы, гарантии по кредитам и другие. Рост импакт-инвестирования частично объясняется критикой традиционных форм филантропии и Международная разработка, которые были охарактеризованы как неустойчивые и обусловленные целями или капризами соответствующих доноров.
В настоящее время импакт-инвестирование по-прежнему представляет собой лишь небольшой рынок по сравнению с глобальным рынком акций, оцененный Всемирным банком в 2015 году в 61 триллион долларов США (рыночная капитализация отечественных листинговых компаний). Импакт-инвесторы управляли активами импакт-инвестирования на сумму 114 миллиардов долларов, что, по данным GIIN за 2017 год, служит наилучшей доступной «площадкой» для размера рынка импакт-инвестирования. Ежегодный опрос инвесторов Impact. Крупнейшими секторами по распределению активов были микрофинансирование, энергетика, жилищное строительство и финансовые услуги.
Много институты финансирования развития, например, британские Корпорация развития Содружества или норвежский Norfund также могут рассматриваться как инвесторы, оказывающие влияние, поскольку они выделяют часть своего портфеля инвестициям, которые приносят финансовые, социальные или экологические выгоды.
Импакт-инвестирование отличается от краудфандинг сайты, такие как Indiegogo или же Kickstarter, потому что ударные инвестиции, как правило, представляют собой инвестиции в долговые обязательства или акции на сумму более 1000 долларов США, причем венчурный капитал сроки платежей — и «стратегия выхода» (традиционно первичное публичное размещение акций (IPO) или выкуп в коммерческих целях запускать сектор) может не существовать. Хотя некоторые социальные предприятия являются некоммерческими, инвестиционное инвестирование обычно включает коммерческие, социальные или экологические предприятия.
Организации, получающие ударный инвестиционный капитал, могут быть созданы на законных основаниях как коммерческие, некоммерческие, B Corporation, Низкоприбыльное общество с ограниченной ответственностью, Общественная компания, или другие обозначения, которые могут отличаться в зависимости от страны. В большей части Европы они известны как ‘социальные предприятия ‘.
По данным консалтинговой фирмы McKinsey, Индия становится одним из основных регионов для инвесторов, инвестирующих в нее, по состоянию на 2016 год уже инвестировавших более 1,1 миллиарда долларов.
Прибыль
Показатель прибыли связан с чистой прибылью в отчете о прибыли и убытках. Но многие обычно считают его чистой прибылью. В отчете о прибыли и убытках, используемом для анализа результатов деятельности компании, есть различные варианты прибыли.
Однако между Top line, также называемой выручкой, и Bottom line, также называемой чистой прибылью, есть и другие прибыли. Например, термин «прибыль» может возникать в контексте операционной прибыли и валовой прибыли. Это определенные шаги на пути к чистой прибыли.
Определив идею прибыли, можно также поговорить о разнице между доходом и прибылью.
Воздействие инвестирования физическими лицами
Исторически сложилось так, что импакт-инвестирование осуществлялось через механизмы, ориентированные на институциональных инвесторов. Тем не менее, у людей есть способы участвовать в предоставлении финансирования на ранних этапах развития или роста таких предприятий.
Биржевые фонды
Биржевые фонды как ЕФО по гендерному разнообразию SPDR от State Street торгуются на открытом воздухе и, следовательно, доступны любому, у кого есть брокерский счет. MSCI предлагает 11 ETF с экологическими, социальными и управленческими индексами, включая популярные индексы с низким уровнем выбросов углерода и устойчивости.
Синдикатное или объединенное инвестирование
Группы бизнес-ангелы сосредоточены на воздействии, когда отдельные лица также инвестируют как синдикат. Примеры включают Investors ‘Circle в США, Ясно социальные ангелы в Соединенном Королевстве и глобальная сеть инвесторов Toniic.
Платформы цифрового микрофинансирования
Также существуют инвестиционные веб-платформы, предлагающие недорогие инвестиционные услуги. Поскольку сделки с акциями могут быть чрезмерно дорогими для мелких сделок, на этих платформах преобладают микрофинансовые займы, а не инвестиции в акционерный капитал. MyC4, основанная в 2006 году, позволяет розничным инвесторам предоставлять ссуды малому бизнесу в африканских странах через местных посредников. Microplace был одним из первых поставщиков таких услуг в США, который прекратил брать новые ссуды в 2014 году, заявив, что его результаты «не соответствовали масштабному социальному воздействию, которого мы стремимся достичь».
Импакт-инвестирование в Азии
Импакт-инвестирование в Азии — это быстро развивающийся сектор, в котором в настоящее время задействовано множество фондов. Однако многие фонды страдают от поиска надежных уровней инвестиционных возможностей для своего портфеля, учитывая их способность хеджировать внутренние требования и риски, а также потенциальную неспособность выйти из различных инвестиций, в которые они вложены.[нужна цитата ] В Юго-Восточной Азии с 2007 по 2017 год импакт-капитал в размере 904 миллиона долларов США был привлечен частными импакт-инвесторами (PII), а 11,9 миллиона долларов США — учреждениями финансирования развития (DFI).
Financial help is an investment in the future
«Businesses take years to build up, involving massive investments of time, money and effort. The cost of letting them collapse is far greater than supporting them through the crisis. They also, of course, have a responsibility to support their workforce, local communities and partners through these difficult times,» Yerkin Tatishev states.
In order to prepare for future crises, the Kusto Group founder believes that education and digitalization are keys to providing resilience.
«With schooling and university now largely being held online, poverty has become a greater predictor than ever of success, as good access to the internet becomes a necessity. The rapid digitalization of our economies likewise means that those countries, businesses and workers with poor connectivity will struggle to keep up,» Yerkin Tatishev says.
(Photo : Kusto Group has been helping families in need, school kids and hospitals during the COVID-19 pandemic)
Биография Еркина Татишева
Еркин Татишев – совладелец и председатель Kusto Group, промышленного холдинга с годовым оборотом более $ 1 млрд. Компания инвестирует в развитие различных секторов экономики. В группу интересов входят сельское хозяйство, строительные материалы, добыча полезных ископаемых и девелоперские проекты в сфере недвижимости.
Фото с сайта dni.ru
Женат, имеет пятерых детей, владеет английским, казахским и русским языками. Вдохновляется примерами великих людей, среди которых Нельсон Мандела, Махатма Ганди, Лев Толстой и Мухаммед Али.
Еркин Татишев – обладатель 4 дана кендо.
Кендо – японское искусство фехтования. Источник фото: e-history.kz
Почему impact-инвестирование важно
Инвестиции воздействия и их объем — мерило социальной ответственности категории людей, обладающих капиталом. Иными словами — уровень сознательности предпринимателей.
Импакт-инвестиции соединяют в себе благотворительность и вложения с целью прибыли. Именно более профессиональный, или бизнес-подход обеспечивает их высокую эффективность, и, по итогу — быстрый темп развития социально значимых технологий.
Представьте священника, который отправляет деньги в детдом, и владельца крупного бизнеса, который ставит четкую цель «хочу повысить уровень жизни в, скажем, Норильске, на 20%». Очевидно, что эффективность вложений второго в конечном счете будет выше.
Yerkin Tatishev: Patience and a plan is required
Yerkin Tatishev established Kusto Group in Kazakhstan in 2002, and being from a former Soviet country himself, he is no stranger to uncertain financial times.
«My generation in the former Soviet countries went through a similar experience of massive economic and social shock in the 1990s when the USSR collapsed. Having grown through those difficult years, we perhaps have a better sense of perspective now. We know that in order to survive a crisis and flourish afterwards, patience and a plan for the future is required,» he says.
«Quick wins are always in demand, often without any real consideration for their long-term impact. One can see this in business and politics across all societies, only exacerbated in times of crisis. Amid the general panic, the idea that ‘something must be done, this is something, therefore we must do it’ often takes hold,» he explains.
Yerkin Tatishev and Kusto addresses crucial water issues in Kazakhstan
The Covid-19 pandemic is not the only issue addressed by Kusto. Water shortages in Kazakhstan pose a serious threat. UN officials have stated that Kazakhstan suffers from high water stress and relies on its neighbors, including Central Asia and China. Hence cooperation between Kusto Group’s Yerkin Tatishev, the Government of Kazakhstan, and US-based Valmont Industries emerged.
Together they plan to open a manufacturing facility to produce 1000 pivot irrigation devices annually in Kazakhstan. Additionally, the deal provides for the installation of innovative irrigation systems on farms and a program to train local farmers.
Providing education on water management to farmers is crucial for Kazakhstan’s agricultural sector. Tatishev also points out the integral role the government of Kazakhstan plays in this project. Not only does the state set up the infrastructure in the fields, but it also pays for the installation costs for the farmers.
Кто же выделяет все эти деньги?
Как же развивается сфера импакт-инвестирования в мире? И, самое интересное, как пандемия повлияла на отношение инвесторов к такому типу вложений?
С одной стороны, логично было бы увидеть уменьшение потока капитала на социально значимые проекты, ведь многим предприятиям нужно просто выжить. Но с другой — тренд на социальную ответственность, кажется, становится все более и более популярным, и COVID мог лишь подтолкнуть людей с определенным типом мышления к участию в решении глобальных проблем человечества.
Что ж, обратимся к цифрам.
Сегодня, чтобы считаться импакт-инвесторами, компаниям нужно вложить более $10 млн в социальные и экологические проекты. Либо — совершить не менее пяти инвестиций воздействия. Интересно, что в 2010 году в опросе приняло участие всего лишь 24 респондента — и эта цифра выросла на 1 250% к 2020.
1. Объем рынка
Инвесторы воздействия, как показал отчет, не отказались от своих планов даже на фонде распространения пандемии. Совокупные активы под управлением увеличились с $502 млрд в 2019 году до $715 млрд в 2020.
Рост импакт-инвестирования в разных регионах в 2015 vs 2019
2. Кто и куда инвестирует
Около 61% опрошенных организаций являются исключительно инвесторами воздействия.
Страны, где расположены главные офисы большинства компаний-участников опроса
60% респондентов нацелены на социальное воздействие и воздействие на окружающую среду, причем многие используют цели социального развития США в качестве основы для измерения прогресса. В среднем респонденты нацелены на восемь различных тем, связанных с малым и средним бизнесом.
Около 55% инвестиций приходится на развитые рынки, а 40% — выделяются на развивающиеся рынки.
Куда инвестируют респонденты: области экономики
3. Прибыль: ожидания vs реальность
88% респондентов сообщили, что они достигли или превысили свои финансовые ожидания. Что касается продуктивности самого эффекта воздействия, 99% респондентов отметили, что оно оправдало или превзошло их ожидания с самого начала.
4. Влияние COVID
- 57% «вряд ли» изменит объем капитала, который они ранее планировали выделить на импакт-инвестирование в 2020 году;
- 20% «с некоторой вероятностью» будут выделять меньше капитала, чем планировали;
- 15% «могут» выделить больше капитала, чем планировалось.
Почти половина респондентов ожидают, что результаты и на фоне пандемии будут соответствовать их предположениям по прибыли/влиянию, а 18% — ожидают, что их портфели превзойдут ожидания. Тем не менее значительное число (46%) готовы к невыполнению финансовых ожиданий.
Повлияют ли измененные факторы на ваши инвестиции и их результативность?
KUSTO GROUP
Промышленно-инвестиционный холдинг Kusto Group основан в 2002 году. Философия компании отличается от привычных бизнес-конгломератов. Со стороны структура холдинга напоминает скорее объединение компаний-единомышленников. Здесь нет строгой вертикальной структуры, планирование гибкое, а руководство нацелено на выращивание талантов внутри холдинга.
Kusto Group объединяет более 8000 сотрудников по всему миру. Источник фото: Esquire.kz
Kusto Group ведёт бизнес исходя из культурных традиций территории. Так холдинг строит основу для созидания и партнёрства. По такому принципу реализован девелоперский проект – Diamond Island во Вьетнаме. Это элитный жилой комплекс с собственной инфраструктурой и зоной отдыха. Жильё рассчитано на несколько поколений, чтобы в нём могли поселиться целые семейства. Это укладывается в понятие семейной традиции по-азиатски.
Сегодня холдинг объединяет более 8000 сотрудников, которые трудятся на 4 континентах в 10 странах.
От Вьетнама до Израиля
Kusto помогает растущим компаниям стать национальными чемпионами. Пример – вьетнамская инжиниринговая компания Cotteccon, в которой казахстанская Kusto (зарегистрированная, впрочем, в Сингапуре) стала основным инвестором в 2007 году. Сегодня Cotteccon, зарегистрированная на фондовой бирже Хошимина, – лидер рынка и единственная местная строительная компания, которая участвует наравне с корейскими и японскими в тендерах на комплексные правительственные проекты. С 2012-го по 2016 год выручка Cotteccon выросла в 4 раза, до $920 млн, а прибыль – в 6 раз, до $65 млн. В штате компании – 3000 инженеров, а в целом на ее проектах в данный момент, когда во Вьетнаме начался настоящий строительный бум, работает около 70 тыс. человек. К 2020 году Cotteccon планирует занять 10% вьетнамского рынка жилого и промышленного строительства.
Но Kusto занимается и трансформацией компаний с долгой и славной историей. «Еще одна торговая марка, с именем которой выросли поколения израильтян, будет продана азиатскому “дракону”. Через несколько дней после заключения сделки о продаже “Тнувы” китайскому концерну Bright Food стало известно, что старейший производитель красок и продавец строительных и хозяйственных материалов “Тамбур” может быть продан сингапурской финансовой группе Kusto», – с некоторой горечью писал русскоязычный сайт israelinfo.ru в 2014 году.
Инвестиционный фонд «Гранит ха-Кармель» подписал договор о полной продаже Tambour компании Татишева за 500 млн шекелей (около $144 млн). До этого переговоры велись с британским холдингом APAX. Однако Kusto, утверждают люди, знакомые со сделкой, предложила больше.
Tambour был ведущим производителем красок и гипсокартона в Израиле, обладая лучшими технологиями в своем сегменте, но к моменту продажи испытывал серьезные финансовые проблемы. «За два года мы вернули Tambour его лидерскую позицию, погасили кучу долгов, сократили кредитный портфель в 2 раза, утроили прибыль. Стоимость компании, по нашей оценке, удвоилась. Честно говоря, мы направили туда всего одного человека. Просто разработали правильную стратегию, – рассказывает Татишев и поясняет: – Наша задача – найти компании, которые не очень эффективно управляются, находятся в состоянии “киселя”, но обладают чемпионским потенциалом. И сделать из них острый клинок, катану. Закалить, как хорошую сталь». Сегодня рынок Tambour включает в себя Средиземноморье, Африку, Юго-Восточную Азию и Америку. То есть философия Kusto успешно работает и на высококонкурентных развитых рынках.
Другие проекты Kusto Group – развитие агропрома в странах СНГ, девелоперские проекты в Казахстане, России, на Украине и во Вьетнаме, развитие сети АЗС нового формата «Компасс» в нашей стране. Всего более 30 компаний. «Нет готовых рецептов. Есть знание принципов, которые помогают в любых ситуациях. Бизнес – это непрерывная война. Слабые уходят, сильные остаются. Почивать на лаврах нельзя, надо постоянно защищать свои титулы», – уверен Татишев. В декабре 2016 года он рассказал сингапурским СМИ о своем намерении листинговаться и через пять лет войти в число крупнейших компаний Юго-Восточной Азии.
Почему Kusto
Естественно, было принято решение попробовать использовать наработанные компетенции в развитии других направлений бизнеса. Так, в 2002 году была основана промышленно-инвестиционная Kusto Group, которая хорошо известна за пределами страны как управленец и инвестор в стройиндустрии, нефтедобыче, девелопменте, сельском хозяйстве, ретейле и образовании.
«Мы работали в Кустанайской области, а тогда был популярен сериал о знаменитом исследователе океана Жаке Иве Кусто. Когда мы приезжали в Алматы, нас шутя называли “командой Кусто”. Нас было 10 человек, самому старшему 25 лет. И надо было доказать старшим товарищам и самим себе, что наши идеи чего-то стоят. Мы, по сути, сообща прошли экономические бои. Да, в этих боях не взрывались мины, но все равно сформировались чувство локтя и способность не произносить фразу “это невозможно”. И теперь мы по-прежнему вместе. Только сегодня в нашей группе, в Казахстане и за рубежом, работает свыше 10 тыс. человек. Кстати, моя жена Асель тоже из той команды, на работе и познакомились», – улыбается Татишев.
Философия Kusto, по его словам, – командный дух, партнерство, открытость, реинвестирование и самосовершенствование. В компании горизонтальная структура управления. Стратегически группа нацелена на развитие стартапов и трансформацию кризисных бизнесов, которым предоставляются лучшие практики, опыт и команда. Члены команды принадлежат к разным национальностям и конфессиям, но разделяют общие ценности и культуру.
Фото: архив пресс-службы
Еркин Татишев
Инвестирование в гендерные линзы
Инвестирование в гендерные линзы является подразделом «Импакт-инвестирования» и относится к инвестициям, которые «осуществляются в компании, организации и фонды с явным намерением оказать положительное влияние на гендерные аспекты». Инвестиции, которые способствуют гендерному равенству и решают гендерные вопросы, могут быть сделаны путем инвестирования в предприятия, руководимые гендерными аспектами, предприятия, которые продвигают гендерное равенство посредством найма, женщин на руководящих должностях или в их цепочки поставок, а также вспомогательных услуг, которые поддерживают, расширяют возможности и развивать способности женщин. Инвестиции в гендерную призму были созданы в ответ на трудности, с которыми женщины сталкиваются при получении доступа к капиталу, поскольку женщины во всем мире имеют меньший доступ и более высокие барьеры для получения капитала.
Женщины-предприниматели обычно изо всех сил пытаются привлечь капитал от инвесторов-мужчин. В 2019 году журнал Fortune Magazine сообщил, что всего 2,2% всего венчурного капитала досталось женщинам-учредителям. В совокупности все женщины-учредители привлекли меньше капитала, чем один производитель электронных сигарет. Действительно, многие пошли на крайние меры, чтобы противостоять гендерной дискриминации. В 2017 году Telegraph сообщил об основателях Witchsy, которые создали воображаемого третьего основателя-мужчину, чтобы общаться с инвесторами-мужчинами.
Инвестирование в гендерные линзы — это решение, и оно быстро растет. Для частных инвесторов открыто более 100 фондов. Согласно анализу Veris Wealth Partners, в 2018 году количество активов под управлением гендерной линзы вырастет на 40%. Спрос растет, поскольку крупные банки предлагают облигации с гендерной линзой, включая NAG, Goldman Sachs, Merrill Lynch и многие другие.
Минеральные битвы
В 1998 году из-за девальвации рубля казахстанский асбест стал в 3 раза дороже российского, притом что на мировом рынке цена упала в 2 раза. Тем не менее компания не только устояла, но и расширила географию поставок до 20 стран, стала членом Всемирной организации асбестопроизводителей, а в 2001 году – пятой по оборотам среди компаний стран-производителей (Канада, Бразилия, Россия, Африка, Китай, Зимбабве, Казахстан). В том же году, например, не выдержав конкуренции, закрылись греческие производители асбеста.
95% продукции житикаринского комбината стало уходить на экспорт (такое же примерно соотношение поставок на внешний и внутренний рынки наблюдается и теперь). Доля Казахстана в мировом объеме реализации хризотил-асбеста за 2000 год достигла 9%. Коренным образом ситуация на предприятии и в городе изменилась уже к 2002-му. «Кустанайасбест» стал приносить доход, это позволило реинвестировать в новое оборудование и совершенствование производственного процесса
Особое внимание было уделено созданию безопасных условий труда и развитию социальной инфраструктуры города. «Сегодня Житикара, пожалуй, лучший город региона – зеленый, ухоженный, стадион, бассейн, парки, инфраструктура
Когда мы начинали, это был без пяти минут город-призрак с выбитыми окнами в половине зданий», – вспоминает Татишев.
Полученный успешный опыт позволил команде использовать те же подходы для развития еще одного горно-обогатительного комбината, расположенного по соседству, в Оренбургской области РФ. «Сейчас это одно из лучших предприятий Приволжья, один из лидеров горнодобывающей отрасли России. Генеральным директором уже 15 лет работает наш алматинский парень. Когда ты прошел такую “войну”, какая у нас была в Житикаре, все остальное кажется не таким страшным», – смеется Еркин. Он вспоминает выражение, приписываемое Тамерлану: мужество – умение терпеть в сложных ситуациях. «Хорошую компанию невозможно построить меньше чем за 5–10 лет. Компетенция, профессионализм, знания – для всего этого нужно время
Самое важное – создать команду, не важно, в какой сфере – IT, банкинге или горном деле. Когда есть корпоративная культура, каждый последующий шаг дается проще», – отмечает он
Как работает импакт-инвестирование
Термин «импакт-инвестирование» впервые был введен в употребление в 2007 году, но эта практика была разработана годами ранее. Основная цель импакт-инвестирования — помочь уменьшить негативное влияние деловой активности на социальную среду. Вот почему импакт-инвестирование иногда можно рассматривать как продолжение филантропии.
Инвесторы, использующие импакт-инвестирование в качестве стратегии, рассматривают приверженность компании принципам корпоративной социальной ответственности (КСО) или чувство долга положительно служить обществу в целом, прежде чем они начнут работать с этой компанией. Тип воздействия, который может развиться в результате инвестирования, зависит от отрасли и конкретной компании в этой отрасли, но некоторые распространенные примеры включают возвращение обществу, помогая менее удачливым или инвестируя в методы устойчивой энергетики, чтобы помочь спасти нашу планету.
Основная часть импакт-инвестирования осуществляется институциональными инвесторами, но ряд социально ответственных компаний, предоставляющих финансовые услуги, веб-инвестиционные платформы и сети инвесторов теперь предлагают людям возможность участвовать в нем. Одно из основных направлений — микрофинансовые займы, которые предоставляют владельцам малого бизнеса в развивающихся странах капитал для стартапов или расширения. Женщины часто получают такие ссуды.
Ключевые моменты
- Импакт-инвестирование относится к инвестиционной стратегии, которая не только приносит финансовую прибыль, но также оказывает положительное влияние на общество или окружающую среду.
- Инвесторы, которые следят за импакт-инвестированием, рассматривают приверженность компании корпоративной социальной ответственности или обязанность положительно служить обществу в целом.
Благотворительные проекты
Еркин Татишев уделяет большое внимание некоммерческим проектам. В 2005 году предприниматель вместе с друзьями основал Фонд Ержана Татишева, названный в честь покойного брата
Фонд присуждает образовательные гранты молодежи и нацелен на развитие лидерских качеств.
В 2017 году Еркин Татишев открыл в Алматы High Tech Academy – школу, основанную на принципах проектного обучения. Учебное заведение больше похоже на строительную площадку, где тестируются теории и жизненные ситуации. Дети учатся критически мыслить, анализировать и нести ответственность за решения.
В январе 2019 года Еркин Татишев объявил о наборе талантливых музыкантов для участия в международном симфоническом оркестре на международном конкурсе Tsinandali Festival.